«У компании растет география бизнеса, она проводит экспансию в регионы и развивает новые направления бизнеса — ортопедию, диагностику, кардиологию. И имеет растущие тренды по всем основным показателям», — говорит Суверов из «Арикапитал». По оценкам аналитиков «Финам», потенциал роста расписок компании «Мать и дитя» составляет 25%. Когда в голубых фишках наступает затишье и кризис инвестидей, в поле повышенного внимания попадают акции условного второго эшелона, говорит руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. Кроме того, во втором эшелоне есть шансы инвестировать в компании на заре их становления, до того, как они стали интересны широкому рынку. В России процент компаний, которые пытаются ежегодно наращивать дивидендные выплаты, гораздо меньше.

Без учета «Газпрома» дивидендная доходность индекса безрадостная – 1,7%. В цену всех бумаг, по которым уже объявили дивиденды, они уже заложены – в этом плане рынок остается достаточно эффективным, говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС мир инвестиций» Василий Карпунин. Но сейчас все еще имеет смысл присмотреться к акциям компаний, которые уже объявили о дивидендах, добавляет управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий. Обычно акции начинают расти за месяц до отсечки, а максимума котировки достигают за 3–7 дней до нее, поясняет эксперт. Таким образом, покупать акции перед выплатой дивидендов разрешается, но минимум за два дня до закрытия реестра. Даже если акционеры получают деньги раз в год, совсем не обязательно держать ценные бумаги на протяжении всего года.

Исходя из этих данных можно сделать вывод, что вопреки изначальному предположению волатильность бумаг в разных «эшелонах» существенно не различается. По крайней мере, за тот период и по тем активам, которые подверглись исследованию. Среднегодовая доходность бумаг второй группы составила 63%. Отметим, что котировки по ряду ценных бумаг взяты и рассчитаны для тех годовых периодов, когда по ним в полной мере проводились биржевые торги. Чем больше вы знаете о делах и планах компании, тем выше вероятность сработать на опережение и получить максимум.

Владельцы «голубых фишек» могут рассчитывать на рост стоимости акций на десятки или даже единицы процентов в год, в то время как цена акций компаний второго эшелона может увеличиться за год в два и более раза. В августе 2022 года на Московской бирже резко увеличились объемы торгов акциями второго эшелона. В некоторые торговые дни совокупный объем операций с акциями компаний малой и средней капитализации превышал оборот лидеров рынка — «голубых фишек». После перезапуска биржи в марте стоимость акций почти половины второго эшелона показала рост. Но у такого роста котировок есть и обратная сторона — повышенные риски.

Александр Баранов для журнала «Риск-менеджмент.Практика»: Эффективное управление рисками в 2022 году

Рынок может продолжить находится в боковике, а может и пойти вверх на фоне позитивных новостей. Точно могу сказать следующее, сейчас время распродажи. А во время распродажи надо активно покупать и не боятся. Важно понимать, что список является лишь прогнозом и никто не может наверняка сказать не упадет ли в следующую пятницу метеорит, поэтому все чем мы можем довольствоваться это опыт прошлых лет. Однако те, кто больше всех уверен в своих действиях получают наименьшую выгоду, по сравнению в теми кто учитывает погрешность в виде неопределенности. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.

• Это обернулось резким повышением риска контрагента по золотым финансовым инструментам, вынуждая инвесторов закрывать свои позиции, что спровоцировало давление на стоимость золота.
• Если размер дивидендов существенный (дивдоходность выше 10%), то можно попытаться сыграть на ожидании преддивидендного роста при условии, что данная акция находится в локальном растущем тренде, говорит аналитик ФГ «Финам» Максим Пухов.
• После перезапуска биржи в марте стоимость акций почти половины второго эшелона показала рост.
• При это компания имеет право отказать в выплатах.

Это не удивительно, ведь они демонстрируют высокую https://finprotect.info/ и стабильность, что важно для любого инвестора. В то время как акции второго и третьего эшелонов менее ликвидные и с большим спредом. Такие акции считаются второсортными среди неопытных инвесторов, но опытные инвесторы знают, как извлечь выгоду. К акциям МТС, которые предлагают не меньшую доходность, чем «Газпром», рекомендует присмотреться и Русецкий, а в среднесрочной перспективе он советует сделать ставку на бумаги частных компаний-экспортеров. В металлургическом секторе Кожухова рекомендует акции ГМК «Норильский никель» – их можно купить уже в июне с ожидаемой дивидендной доходностью 5,7%. Если размер дивидендов существенный (дивдоходность выше 10%), то можно попытаться сыграть на ожидании преддивидендного роста при условии, что данная акция находится в локальном растущем тренде, говорит аналитик ФГ «Финам» Максим Пухов.

Однако акции второго эшелона помнить, акционеры получают выплаты в долларах. К тому же американский доллар более устойчив, чем российский рубль. Размер дивидендных выплат фиксируется при размещении ценных бумаг на фондовой бирже.

В наиболее тяжелые времена дивиденды приобретают для акционеров максимальную значимость. Еще одна компания из второго эшелона, которая может быть интересна с точки зрения дивидендов — крупнейший производитель водки в России и один из основных алкогольных импортеров «Белуга». В III квартале компания увеличила операционные показатели и направила на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО по сравнению с 25% в прошлом периоде, указывает Ярослав Лазарев из «Открытия». Таким образом в большие кризисы, при просадке широкого индекса ММВБ на 30% или более, разумно покупать, в первую очередь, избранные голубые фишки – они быстрее вернут себе более или менее справедливую оценку. И в то же время, разумно начинать детальный разбор представленных на рынке акций второго эшелона. Будет доходно, после первой волны восстановительного роста, отчасти перейти из голубых фишек в отстающие избранные акции второго эшелона.

Еще одна дивидендная история, на которую обращает внимание Кабаков — акции ТМК. За первое полугодие компания выплатила 10 млрд рублей в качестве дивидендов, доходность составила 10,5%. Реализация инфраструктурных проектов для газовой отрасли позитивно скажется на ее финансовых результатах, считает Кабаков. Учитывая вышеизложенное, можно говорить об отсутствии необходимости покупать «голубые фишки» (бумаги «первого эшелона») вместо акций «второго эшелона» с целью снижения рисков междневной волатильности. По крайней мере, именно такая ситуация имела место на российском фондовом рынке с 2002 по 2012 год. Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 24 декабря 2020 года № 4242.

Что такое дивиденды по акциям

НОВАТЭК, в свою очередь, не так чувствителен к снижению потребления российского газа в Европе и есть признаки того, что компания достаточно успешно может развиваться в санкционных условиях. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Туда, например, входит «Аэрофлот», который колоссально просел за время пандемии. Акции сейчас имеют один из самых высоких потенциалов роста на всём рынке — от 20% до 30% на горизонте до года. Финальная динамика будет зависеть от скорости снятия локдаунов. В первую очередь обратим внимание на «Газпром нефть». Их можно считать потенциальными бенефициарами текущего тренда на нефтяном рынке (рост цен — прим. «Секрета»).

А из-за низкой ликвидности у таких акций образуется очень высокий спред, что также является фактором риска для инвестора. Заработать на акциях второго и третьего эшелона при везении можно невероятно быстро, но и риски такого инвестирования очень высоки. Так называется сумма проданных и купленных акций компании за определенный промежуток времени. Чем выше инвестиционный интерес к акциям, тем больше это значение. Неопытному инвестору лучше начинать с более крупных компаний, а не покупать бумаги второго и третьего эшелонов.

Реально ли заработать на дивидендах по акциям

Для полноты картины добавим ожидаемую дивидендную доходность более 9%. Получается, что акции второго эшелона может быть трудно продать или купить по желаемой цене в течение нескольких дней. В то же время одна-единственная сделка с акциями подобного типа способна существенно «разогнать» биржевую цену.

Если не выводить их из депозита, а реинвестировать, то дивиденды будут выступать в роли бесконечного финансового потока. В моем телеграмм канале вы можете наблюдать за этим процессом на практике и его эффективностью. Предпочитая дивидендную стратегию стоимостной, вы полностью компенсируете доходность индекса Мосбиржи (данное исследование было проведено алготрейдером Сергеем Павловым, а частный инвестор Олег Клоченок посвятил этому целый сайт). Ко второму эшелону относятся компании, которые не дотягивают по своим показателям до первого.

Риски и преимущества стратегии

Условная классификация акций по эшелонамУже по этому не полному списку ясно, что эти эмитенты если и известны, то в узких кругах, хотя при правильном подходе они могут стать действительно хорошей инвестицией. Как правило, их эмитентами являются средние и достаточно молодые компании, чей потенциал еще достаточно высок и практически не реализован. Такие компании теоретически могут вырасти на 100 и даже 200% за короткий период времени, но именно их малая известность, высокая нестабильность и невозможность спрогнозировать практический рост оставляет их активы в третьем эшелоне.

В биржевой практике традиционно производится неформальное разделение ценных бумаг «по ликвидности», то есть по объему их торгов на бирже (так называемые акции первого, второго или третьего эшелона). Тем не менее, среди активов и второго, и третьего эшелона можно отыскать по-настоящему недооцененные компании. И если вдумчиво и серьезно подойти к анализу их деятельности, инвестирование в них может приятно удивить. Самыми привлекательными активами, как правило, являются акции из списка голубых фишек.

Закрытие внешних рынков для российских эмитентов валютных облигаций привело к развитию рынка замещающих облигаций, а также номинированных в китайских юанях. В индекс включаются 50% лучших акций по сумме факторов “Дивидендная доходность”, “Стабильность дивидендов (индекс DSI)” и “Качество эмитента”. Не вкладывайте весь капитал ценные бумаги одного предприятия, несмотря на всю их привлекательность – это основа, которую нельзя игнорировать.